Vlasništvo
Glavna razlika između osiguravajućeg društva i obostranog osiguravača je oblik vlasništva.
Kompanija akcionarskog osiguranja je u vlasništvu svojih akcionara. Može se privatno držati ili se javno trguje. Osiguratelj akcija distribuira dobit akcionarima u vidu dividendi. Alternativno, ona može koristiti profit za isplatu duga ili reinvestiranje u kompaniju.
Kompanija obostranog osiguranja je u vlasništvu svojih osiguranika. Višak se može distribuirati osiguraniku u vidu dividendi ili zadržati od osiguravača u zamjenu za smanjenje budućih premija.
Zarade i investicije
Kompanije za osiguranje zalihe i obostrano osiguranje ostvaruju prihod tako što prikupljaju premije od osiguranika. Ako premije osiguranika prikupe premašuju novac koji isplaćuje za gubitke i troškove, osiguravač zarađuje dobit iz osiguranja. Ako gubici i troškovi premašuju prikupljene premije, osiguravač osigurati gubitak iz osiguranja.
Stope i zajedničke kompanije takođe zarađuju prihode od investicija. Međutim, njihove strategije ulaganja često se razlikuju.
Osnovna misija akcionarskih društava je zaraditi profit za akcionare. Budući da su podložni kontroli od strane investitora, akcionarsko društvo ima tendenciju da se više fokusira na obostrane rezultate na kratkoročne rezultate. Osiguravajuća društva takođe će vjerovatno uložiti u višu prinosnu (i rizičniju) imovinu nego u zajedničke kompanije.
Misija uzajamnih osiguranja je da održi kapital kako bi zadovoljio potrebe osiguranika.
Vlasnici osiguranja generalno su manje zabrinuti zbog finansijskih učinaka osiguravača od investitora akcionarskih društava. Shodno tome, uzajamni osiguravači se fokusiraju na dugoročne rezultate. Verovatnije su od osiguravajućih društava da investiraju u konzervativnu, nisko-prinudnu imovinu.
Osim premije i investicija, akcionarska društva imaju treći izvor prihoda: prihodi od prodaje akcija. Kada osiguravaču zalihe treba novac, on može izdati više akcija zaliha. Obostrani osiguravač nema ovu opciju jer nije u vlasništvu akcionara. Ako uzajamnom osiguravaču treba novac, on mora pozajmiti sredstva ili povećati stopu .
Menadžment
Vlasnici akcionarskog društva nemaju reči u rukovodstvu kompanije osim ako nisu i investitori. Na uzajamnom osiguravajućem društvu osiguranika su vlasnici kompanije, tako da biraju odbor direktora kompanije . Vlasnici osiguranja mogu imati određeni uticaj na vrste proizvoda osiguranja koje kompanija nudi. Takođe dobijaju dividende od profita kompanije.
Finansijska stabilnost
Jedna prednost osiguranja za osiguranje vlasnika osiguranja je stabilnost. S obzirom na to da osiguravač zalihe ima više mogućnosti za prikupljanje sredstava, možda je bolji od obostranog osiguravača da prevaziđe finansijske poteškoće.
Glavni nedostatak obostrane kompanije je oslanjanje firme na premije politike kao izvor prihoda.
Međusobni osiguravač koji nije u stanju da prikupi sredstva može biti isključen iz posla ili proglašen nesolventnim . Ako se kompanija prodaje, vlasnici osiguranja mogu dobiti deo prihoda od prodaje. Zajednički osiguravač koji je finansijski oštećen može postati akcionarsko društvo kroz proces koji se zove demutualizacija.
Demutualizacija
Generalno, obostrani osiguravač može demutualizirati samo uz saglasnost vlasnika osiguranja, upravnog odbora firme i državnog regulatora osiguranja. Međusobna preduzeća imaju tri osnovne mogućnosti za pretvaranje u akcionarsko društvo.
- Potpuno Demutualizacija. Ovo podrazumijeva potpun prelazak sa obostranog osiguranja u akcionarsko društvo. Vlasnici osiguranja primaju gotovinu, kreditne polise ili dionice u novoformiranom akcionarskom društvu.
- Sponzorirana demutualizacija. Vlasnici osiguranja ne primaju nikakvu nadoknadu osim prava na kupovinu akcija u novoj korporaciji. Akcije akcija koje nisu kupili osiguranika mogu se prodavcima prodavati u ponudi zaliha.
- Mutual Holding Company . Ova opcija nije dostupna u svim državama. Stvorena je zajednička holding kompanija zajedno sa akcionarskom društvom koja je u većinskom vlasništvu holdinga. Vlasnici osiguranja dobijaju učešće u vlasništvu u holdingu, ali ne u akcionarskom društvu. Podružnica preuzima kontrolu nad politikama osiguranja .
Najviše su akcionarsko društvo
Poslednjih godina, mnogi uzajamni osiguravači pretvorili su se u akcijske kompanije zbog finansijskih pritisaka. Shodno tome, velika većina američkih osiguravača je akcionarsko društvo. Prema Nacionalnoj asocijaciji članova komisije za osiguranje, osiguravači akcija su na kraju 2013. držali oko 78% ukupne gotovine i uložene imovine koju su držali američki osiguravači na kraju 2013. Samo 18% tih sredstava držale su međusobni osiguravači.