Koje su koeficijente solventnosti i šta oni mere?

Koeficijenti solventnosti mnogo govore o riziku potencijalne investicije

Koeficijenti solventnosti mjeri sposobnost kompanije da plati dugoročni dug i kamatu na taj dug. Koeficijenti solventnosti, kao deo analize finansijskih odnosa , pomažu vlasnicima kompanija da utvrdi šanse za dugoročni opstanak firme. Koeficijenti solventnosti ponekad su zbunjeni odnosima likvidnosti . Obe procene finansijsko zdravlje kompanije.

Međutim, koeficijenti solventnosti procenjuju dugoročno dugoročno zdravstveno stanje kompanije i kamatu na taj dug; koeficijenti likvidnosti procenjuju kratkoročnu sposobnost kompanije da ispuni tekuće obaveze i brzo pretvori imovinu u gotovinu.

Za šta su koeficijenti solventnosti dobri?

Koeficijenti solventnosti su od interesa dugoročnih povjerilaca i akcionara. Ove grupe su zainteresovane za dugoročno zdravlje i opstanak poslovnih firmi. Drugim rečima, koeficijenti solventnosti moraju dokazati da poslovne firme mogu da servisiraju svoj dug ili da plate kamatu na svoj dug, kao i da plate glavnicu kada dug otplati.

Koeficijenti solventnosti takođe pomažu vlasniku preduzeća da paze na niz trenda koje bi mogle da nastupe u mogućem stečaju . S obzirom da se odnos duga / aktive povećava, verovatnoća bankrota takođe se povećava jer se firma sve više i više finansira sa dugom, a ne sa izvorima kapitala .

Koeficijenti solventnosti

Postoji nekoliko različitih koeficijenata solventnosti, od kojih su neki tehnički i koriste se prvenstveno revizorima ili korporativnim analitičarima, drugi se lako procenjuju i interesuju profesionalni računovođe, vlasnici preduzeća i akcionari. Nekoliko od ovih osnovnih pokazatelja solventnosti su:

1. Koeficijent ukupnog zaduženja / ukupne imovine meri koliko se osnovica imovine finansira korišćenjem duga. Ako je odnos duga preduzeća 5, to znači za svaki dolar duga postoje dva sredstva ili, na drugi način, da kapital kompanije iznosi dvostruko dug.
2. Equity Ratio objašnjava koliko je kompanija u vlasništvu svojih investitora. Odnos kapitala se obračunava tako što se ukupni kapital deli sa ukupnom aktivom. On odgovara osnovnom, ali veoma važnom pitanju: ako kompanija ne izađe iz posla nakon što plati sve obaveze koliko će ostati za svoje investitore.

1. Kamatne mjere Merila sposobnost kompanije da ispuni svoje dugoročne dugovne obaveze. Izračunava se deljenjem prihoda od preduzeća pre kamata i poreza na dohodak (obično skraćeni EBIT) po kamatnim troškovima vezanim za dugoročni dug.

Koji je dobar odnos solventnosti?

Ne postoji jedan dobar stepen solventnosti u jednoj veličini. Da biste procenili koeficijent solventnosti određene firme, treba ga upoređivati ​​sa prosekom u industriji. Jedan od načina za brzo dobijanje ruke u smislu koeficijenta solventnosti kompanije jeste upoređivanje istih odnosa sa nekoliko dominantnih igrača u finansijskom sektoru vaše firme.

Relativno mala odstupanja od odnosa dominantnih igrača (koja će se takođe razlikovati od jedne do druge) verovatno nisu značajni. Ako jedan od pokazatelja pokazuje ograničenu solventnost, to je problem. Ako neki od ovih pokazatelja ukazuju na nisku solventnost, to je odlučujuće pitanje.

Na primer, za potencijalne investitore, to su ozbiljne indikacije problema koji su u budućnosti; takva kompanija je malo verovatno dobra u stresnom ekonomskom okruženju.