Vlasništvo nad nekretninama putem investicionih fondova za nekretnine (REITs)

REIT pruža način da prosečni investitori budu vlasnici komercijalnih svojstava.

Investicioni povjerenički investicioni fond investitori mogu posedovati komercijalne nekretnine bez problema sa upravljanjem. REITs, preko iskusnih menadžerskih timova, kupuju i upravljaju poslovnim nekretninama. Kada kupujete akcije u REIT-u, postajete delimični vlasnik tih nekretnina. Iz ove perspektive vi ste i delimični vlasnik operativnog biznisa koji upravlja imovinom za profit. REIT-ovi se modeliraju po uzajamnim fondovima, a kojima se trguje većim berzama; neki REIT-i se privatno drže.

REIT-ovi uključuju širok spektar svojstava koji uključuju, ali nisu ograničeni na, tržni centri, hotele, proizvodne objekte i studentske stanove na glavnim koledžima. Obično zapošljavaju najbolje menadžment timove. Posao tima je da upravlja imovinama kako bi maksimizirao prihode od rentiranja i profit. REIT-a na kapitalu nisu oporezovane na nivou korporacije.

Upravljanje imovinom bez glavobolje

REITs dozvoljavaju prosečnom investitoru da poseduje komercijalne nekretnine. Investitor takođe uživa prednosti da iskusni menadžeri imovine rade kako bi zaradili novac za njih bez glavobolja prosječnog stanodavca. Pažljivo izabrani menadžment tim rukuje marketingom, iznajmljivanjem, upravljanjem zakupcima i održavanjem objekata. Svi investitori REIT-a moraju da urade da sakupljaju svoje dividende.

Vraćanje kroz dividende

Upravljanje akcijama dioničara odlučuje da li će platiti dividende ili reinvestirati profit u kompaniju.

REITs, sa druge strane, isplaćuju 90 posto ili više profita investitorima. Investitori mogu onda odlučiti šta da rade sa svojim dividendama. Ako investitori odluče da reinvestiraju, oni jednostavno kupuju više akcija. Ako bi radije koristili svoje dividende na odmoru, to mogu učiniti. Dividende su obično stabilne; REIT pružaju priliku povećane dividende prilikom povećanja zakupnine.

Zahvalnost se može ostvariti i kroz povećanu vrijednost imovine u povjerenju.

Vraća zahvalnost

Iako nećete doživeti magnituda porasta cena akcija na dobroj tržištu, REIT su istorijski dobro obavili usled stalne dugoročne apresijacije komercijalnih nekretnina. Kratkoročne fluktuacije inflacije i kamatne stope obično ne utiču na komercijalne nekretnine i cijene REIT-a u odnosu na one u vlasništvu akcija. Ulaganja u obveznice mogu pružiti razumne prihode sa prihvatljivim rizikom, ali većina klasa obveznica ima fiksne vrijednosti bez mogućnosti za procjenu.

Niska volatilnost i niska korelacija

Cene akcija REIT-a uživaju nižu volatilnost nego akcije kapitala. Ovo je zbog toga što su prihodi od iznajmljivanja i troškovi upravljanja predvidljivi kratkoročno i dugoročno. Analitičari mogu mnogo lakše predvidjeti performanse REIT-a nego što to mogu u zalihama kapitala, jer su prihodi od iznajmljivanja obično vrlo predvidljivi. Analitičari mogu biti vrlo precizni u svojim predviđanjima za performanse REIT-a. Ovo smanjuje volatilnost dionica.

REITs takođe imaju nisku korelaciju sa performansama drugih klasa imovine. To znači da obično ne djeluju isto kao akcije ili obveznice vlasničkog udela.

S obzirom na to da njihova cena akcija obavlja sa niskom korelacijom na akcije kapitala i druge investicione klase, korisna su za diversifikaciju portfolia. Kada se cene nafte smanjuju, REIT obično bolje funkcionišu, time balansirajući performanse svog portfelja.