Plodno tlo za pronalaženje odgovora na ova pitanja leži u izračunavanju i analizi odnosa profitabilnosti ili finansijskih metrika koje procenjuju sposobnost preduzeća da generiše zarade u poređenju sa troškovima i troškovima tokom određenog obračunskog perioda.
U većini slučajeva, iste ili veće vrijednosti u odnosu na prethodni period ili konkurentni benčmark se smatraju znakom da kompanija dobro radi.
Dve kategorije koeficijenata profitabilnosti su koeficijent margine i odnos povratka. Koeficijenti margine predstavljaju sposobnost firme da pretvara prodajne dolare u profit. Povratni odnos mjeri ukupnu sposobnost firme da generiše bogatstvo akcionara.
Odnos margine uključuje sledeće
Gross Margin
Bruto marža je iznos svakog dolara prodaje koji kompanija može zadržati u vidu bruto dobiti. Obično se navodi kao procenat. Bruto dobitak je , naravno, razlika između prodaje kompanije ili proizvoda i / ili usluga i mnogo toga košta kompaniju da pruži te proizvode i / ili usluge. Što je bruto marža veća, to je profitabilnija kompanija, ali imajte na umu da različite industrije mogu pokazati ili srazmerno različite bruto marže.
Bruto marža = (bruto dobit) / (prodaja)
Operativna marža
Mere operativne margine , ili po dolaru prodajne osnove, koliko kompanija čini ili gubi iz svog primarnog posla. Pošto ova metrika ne razmatra samo gubitak prodaje, već i ostale komponente operativnih prihoda, kao što su marketing i nadzemni troškovi, smatra se da je potpuniji i tačniji indikator sposobnosti kompanije da generiše profit nego bruto maržu.
Operativna marža = (operativni prihod ili gubitak) / prodaja
Neto profitna marža
Neto profitna marža meri procenat prihoda koji kompanija zadržava nakon svih prihoda i svi troškovi se evidentiraju ili evidentiraju. To je važna metrika, ali ne sasvim precizna ili izvodljiva kao i druga, jer razmatra informacije koje mogu biti izvan osnovnog posla kompanije.
Net Margin = (Neto prihod ili gubitak) / Prodaja
Slobodna novčana marža
Za neke vlasnike preduzeća ništa nije važnije od slobodnog novčanog toka - elementalno je za preživljavanje. Slobodna gotovinska margina mjeri koliko je po dolaru upravljanja prihodima moguće pretvoriti u slobodan tok gotovine.
Besplatna gotovinska marža = (Slobodan gotovinski tok) / Prodaja
Povratni pokazatelji uključuju sledeće
Povraćaj sredstava (ROA)
Koliko je efikasno vaše poslovanje o pretvaranju imovine u profit? Restriktivno, kako efektivno vaša sredstva generišu prihod? Ovo je svrha obračuna povratka sredstava (ROA). Povratak na imovinu je generalno izražen u procentualnim uslovima, a viši je bolji, sve ostalo jednako.
Povraćaj aktive = (Neto prihod + naknada po osnovu kamate) / (Prosječna ukupna aktiva)
Povraćaj kapitala (ROE)
Takođe, izraženo u procentima, povraćaj na kapital (ROE) smatra da je povratak kompanije na ulaganje svojih akcionara.
Kao i ranije, što je veći procenat, to je bolje.
Povraćaj na kapital = (Neto prihod) / (Prosječni akcionarski kapital)
Gotovinski povrat na imovinu
Gotovinska ROA je iznos novčanih tokova iz poslovanja podeljenih sa ukupnom aktivom firme. Ovo se razlikuje od tipičnog obračuna sredstava, jer se fokusira na novčani tok iz poslovanja (CFO) u odnosu na neto prihod. Korišćenje finansijskog direktora je teže doći do osnovnih cifara, i stoga se smatra da je bolji indikator istinskog povratka. Povećanje novčane naknade na imovinu znači da kompanija generiše više novčanih tokova iz svakog sredstva dolara. Upoređivanje novčanog povrata na imovinu i obračun obračuna sredstava koji koriste neto dohodak mogu potencijalno ilustrirati gdje se novčani tokovi ne povećavaju.
Gotovinski prihodi od aktive = gotovinski tok iz poslovanja / CFO / Prosječna ukupna aktiva)