Šta je besplatan tok gotovine i kako ga možete izračunati?

Vaš besplatni tok gotovine je pokazatelj zdravlja Vašeg poslovanja

Ako vodite biznis, važno je razumjeti šta je slobodan gotovinski tok i kako se razlikuje od neto novčanog toka. Vaš slobodan tok gotovine je ključni pokazatelj zdravlja i profitabilnosti vašeg poslovanja. Od suštinskog je značaja da možete precizno izračunati kako biste donijeli ključne poslovne odluke za vašu organizaciju.

Slobodan gotovinski tok je koliko novca vaše preduzeće ima za korištenje u druge svrhe nakon što je platila kapitalne troškove, uključujući zgrade i opremu, kao i druge troškove potrebne za održavanje njene tekuće operacije.

Izračunavanje slobodnog novčanog toka može biti donekle komplikovano i postoje zapravo nekoliko načina na koji možete to učiniti. Ako pravilno koristite ove metode, sve bi trebalo da generišu isti odgovor (pružajući vam dobar način provere vašeg rada).

Tri načina za izračunavanje slobodnog novčanog toka

Ovi tri načina za izračunavanje slobodnog novčanog toka (koji se ponekad naziva i "slobodan gotovinski tok") za vaše poslovanje su prilično jednostavni za korištenje:

1. Slobodan gotovinski tok = prihodi od prodaje - operativni troškovi i porezi - obavezna ulaganja u operativni kapital gdje:

U ovoj jednačini, prihodi od prodaje se uzimaju iz bilansa uspeha poslovanja, kao i operativni troškovi i porezi. Ulaganja u novi operativni kapital se pojavljuju kao povećanje osnovnih sredstava na bilansu poslovanja.

2. Slobodan novčani tok = neto operativni profit nakon poreza (NOPAT) - Neto ulaganje u operativni kapital

Ovde je NOPAT isti broj [Prihodi od prodaje - Operativni troškovi i porezi] kao u prvoj jednačini.

Neto ulaganje u operativni kapital je ista vrednost kao i treći mandat u prvom obračunu, ili takođe možete koristiti povećanje osnovnih sredstava u bilansu stanja.

3. Slobodan gotovinski tok = Neto novčani tok iz poslovanja - Kapitalni troškovi

Ovde Neto novčani tok iz poslovanja potiče iz prvog dela Izveštaja o tokovima gotovine , a kapitalni rashodi dolaze od povećanja fiksne aktive iz bilansa stanja.

Kao što ćete shvatiti kada proučite ove jednačine i sarađujete s njima, sve tri metode izračunavanja slobodnog novčanog toka treba da daju isti odgovor - oni jednostavno pristupaju istim informacijama iz različitih uglova.

Šta bi trebalo da radite sa ovim informacijama?

Preduzeća koja imaju besplatan gotovinski tok imaju dovoljno sredstava da ispune svoje račune svakog meseca, a neki ostaju. Kompanija sa rastućim ili visokim slobodnim novčanim tokovima obično dobro radi i možda želi da razmisli o proširenju, dok kompanija sa pada ili slabim slobodnim novčanim tokovima (ili bez novca preostaje nakon pokrivanja računa) možda će morati da se restrukturira.

U stvari, nije neuobičajeno da investitori traže kompanije sa brzim rastućim slobodnim novčanim tokovima, s obzirom na to da takve kompanije mogu imati odlične buduće izglede. Ako investitori nađu kompaniju sa rastućim gotovinskim tokovima i podcijenjenom cijenom akcija, ta kompanija može biti još bolja investiciona opklada.

Na vlasnike preduzeća je da koriste besplatni tok gotovine. Sredstva se mogu koristiti za proširenje poslovanja, isplatu dividende akcionarima, smanjenje duga ili investiranje u istraživanje novih proizvoda.