Ukupna kapitalizacija formira strukturu kapitala kompanije i ponekad se računa kao ukupna aktiva umanjena za ukupne obaveze.
Koeficijent dugoročnog duga prema ukupnoj kapitalizaciji pokazuje stepen do kog dugoročni kamatonosni dug (kao što su obveznice i hipoteke) koriste za trajno finansiranje firme ili finansijski leveridž kompanije. Na drugoj strani pokazuje koliko se firma finansira iz sredstava investitora ili kapitala. Stoga, on omogućava investitorima da identifikuju količinu kontrole koju koristi kompanija i uporede je sa drugim kompanijama kako bi analizirali ukupni rizični doživljaj određene kompanije.
Poznato je da su kompanije koje finansiraju većinu dijela kapitala kroz dugove rizične od onih sa nižim finansijskim koeficijentima.
Koeficijent duga i aktive i dugoročni odnos duga prema ukupnoj kapitalizaciji, sve mere stepen finansiranja preduzeća sa dugom.
Izračunavanje dugoročnog duga u ukupnu kapitalizaciju
Izračun dugoročnog duga u ukupnu kapitalizaciju je sljedeći:
Dugoročni dug / dugoročni dug + Kapital akcionara = ___ procenata
Primer izračunavanja dugoročnog duga
Pogledajmo kapitalnu strukturu kompanije XYZ. Oni imaju dugoročni dug od 70.000 dolara (50.000 dolara na hipoteku, a preostalih 20.000 dolara na opremu). Imaju imovinu u iznosu od 100.000 dolara, što je manje od 70.000 dolara u pasivi, što im daje 30.000 dolara u akcijskom kapitalu.
Prema tome, njihov dugoročni dug prema ukupnoj kapitalizaciji bio bi 70.000 dolara / 100.000 dolara = 7 posto
Razmatranja kada dolazi do duga
Što je procentualna stopa veća, to se više koristi za trajno finansiranje firme, a ne za investitorske fondove ( kapitalno finansiranje ). Međutim, morate da imate istorijske podatke iz firmi i / ili industrijskih podataka kako biste napravili upoređivanje. Kako se udio duga povećava, rizik i šansa za bankrot. Nasuprot tome, smanjenje odnosa pokazalo bi da postoji povećanje kapitala akcionara.
- Nazad: Dug prema kapitalu
- Prosleđivanje: koeficijent zarađenih za vremenske interese
Ako je dugoročni dug prema kapitalizaciji veći od 1.0, to ukazuje na to da preduzeće ima više duga od kapitala, što je snažan znak upozorenja koji ukazuje na finansijsku slabost. Bilo koji daljnji dug preko ove tačke bi povećao rizik kompanije.
Visok koeficijent dugoročnog duga prema kapitalizaciji takođe može povećati povraćaj akcionara na kapital, jer plaćanje kamata se odbija od poreza. Međutim, on takođe smanjuje finansijsku fleksibilnost kompanije i povećava rizik od nesolventnosti. Koeficijent manji od 1,0 pokazuje da je posao zdrav, nema finansijskih poteškoća i da je njegov teret duga na lako dostupnim nivoima.
Vlasnici preduzeća treba da prate koeficijent dugoročnog duga prema kapitalizaciji kako bi se osiguralo da je pod kontrolom, tako da je njihov dug pod kontrolom.