Granična marža kompanije je kritična.
Korištenje pokazatelja profitabilnosti
Koeficijenti profitabilnosti pokazuju ukupnu efikasnost i performanse kompanije. Ovi odnosi mogu se podijeliti na dvije vrste: margine i povratak.
Koeficijenti koji pokazuju marže predstavljaju sposobnost firme da pretvara prodajne dolare u profit u različitim fazama merenja. Koeficijenti koji pokazuju povratak predstavljaju sposobnost firme da izmeri ukupnu efikasnost firme u stvaranju povraćaja za svoje akcionare.
Šta je slobodan protok novca?
Slobodni gotovinski tok slobodan je "slobodni" novčani tok koji je ostavljen nakon što je preduzeće ispunilo svoje finansijske obaveze po bilo kom obračunatom dugu. Potrošeni tok gotovine je iznos gotovine preostalih za akcionare nakon što su ispunjene sve finansijske obaveze.
Kako je izračunana marža novčanog toka?
Margina toka gotovine je merilo kako efikasno preduzeće pretvara svoje prodajne dolare u gotovinu. Budući da su troškovi i kupovina imovine plaćeni iz gotovine, ovo je izuzetno koristan i značajan koeficijent profitabilnosti . To je takođe marginalni odnos.
Margina toka gotovine se izračunava kao:
Novčani tokovi iz poslovnih aktivnosti / neto prodaje = _______ procenata
Što je veći procenat, više novca je dostupno od prodaje. Ako su tokovi gotovine bili 500.000 dolara podeljeni sa neto prodajom od 800.000 dolara, to bi radilo na 62.5 posto - vrlo dobro, što ukazuje na jaku profitabilnost. Ovo bi se smanjilo na novčanu maržu od 55,5 odsto, uz dodatnih 100.000 dolara neto prodaje.
Imajte na umu da to nije isto kao i neto marža prihoda, koja uključuje negotovinske transakcije kao što su loši troškovi duga i amortizacija.
Iako je veća i bolje, ne postoji "savršen" procenat u cilju jer su sve kompanije različite. Ali kompanija koja pokazuje povećanu stopu novčanih tokova iz godine u godinu sigurno postaje sve jača s vremenom i ovo je dobar pokazatelj njegove vjerovatnoće za dugoročni uspeh.
Kako kompanije koriste granicu toka gotovine
Novčani tokovi iz operativnih aktivnosti, što je numerator, potiču iz izjave o novčanim tokovima . Neto prodaja proizilazi iz bilansa uspjeha kompanije .
Ako kompanija stvara negativni tok gotovine, to bi se pojavilo kao negativni broj u numeratoru u jednačini marže. Zbog toga kompanija gubi novac čak i kada generiše prihode od prodaje. Moralo bi pozajmiti novac ili prikupiti novac preko investitora da nastavi sa radom.
Ali tu je jedna strana. Generisanje negativnog novčanog toka u ograničenom vremenskom periodu može imati dugoročne korisne rezultate u zavisnosti od toga gde se gotovina protiče. Ako se radi o ekspanziji, ovo bi se moglo očekivati da ne bi ponovo balansiralo novčani tok samo kada je projekat završen, već ga zapravo povećati u daleko pozitivniji i profitabilniji domet.
Kako investitori koriste marginu novčanog toka
Granica toka gotovine može biti osetljiv broj za investitore na koje se mogu osloniti, jer kompanije mogu dobrovoljno prilagoditi tokove gotovine iz poslovanja, a možda bi to želeli periodično iz više razloga.
Mogu privremeno zadržati plaćanje obaveza i drugih troškova, čime zadržavaju više novca.
Izračunavanje margine novčanih tokova najčešće je korisno za samu kompaniju kao manje ili više barometra o tome kako to funkcioniše. Ako želite da ga koristite kako biste smanjili prilike za investiranje, razmotrite razmatranje različitih margina gotovine za kompaniju u inkrementalnim vremenskim periodima kako biste utvrdili konzistentnost. Želite panoramski pogled, a ne samo jedan snimak.
Koja je marža neto dobiti?
Neto profitna marža je koeficijent profitabilnosti koji je marginalni odnos. Može se izračunati korišćenjem brojeva iz bilansa uspješnosti kompanije . Neto profitna marža je broj dolara dobitka nakon oporezivanja koju firma generiše za svaki dolar prodaje.
Na primjer, ako firma generiše $ 1 prihoda od prodaje i ima 5% neto profitnu maržu, to znači da je ostvarilo 5 centi dobiti.
Izračunava se kao:
Neto prihod / Neto prodaja = ________ procenta
Neto prodaja je samo prihod od prodaje sa bilo kojim povraćajima i izdvajanjima. Neto prihod je prihod koji se oduzima sve troškove, uključujući poreze, troškove kamata i amortizaciju. To je "donja linija".
Neto profitna marža ukazuje na to koliko dobro kompanija pretvara prodaju u profit nakon što su svi troškovi oduzeti. Pošto su industrije tako različite, neto profitna marža nije baš dobra u upoređivanju kompanija u različitim industrijama.