Viši prinos nosi neke nedostatke
Investicioni kapital REIT kupuje nekretnine za prihod u sektoru za više porodica i komercijalnih nekretnina i uključuje:
- apartmani
- kancelarijski apartmani
- tržni centri
- strip centri
- medicinske apartmane
- druge koncentrirane komercijalne zakupnine
Upravni tim REIT-a kupuje imovinu i rukovodi im za prihod. Kao akcionar, dobijate 90% profita kompanije REIT kao dividendu na osnovu vašeg proporcionalnog vlasništva. Istorijski gledano, vlasnički REIT-ovi su izvršili relativno dobro. Ponovo, to je pasivan način ulaganja u vlasništvo komercijalnih nekretnina. Prednosti ove vrste REIT-a mogu uključivati:
- učešće u povećanju vrednosti tokom vremena
- povećanje rente sa stabilnim hipotekama povećava profit i dividende
- dobit kroz kratkoročnu kupovinu i prodaju imovine
Postoje rizici u svim investicijama, ali generalno, ovi REIT-i su pružili razumni povraćaj na prihvatljivom nivou rizika.
Hipotekarni REIT-ovi ulažu u hipoteke na nepokretnu imovinu. Generalno, hipotekarni REIT će nositi veći rizik zbog fluktuacija kamatnih stopa. Rastuće kamatne stope mogu oštetiti povrat, a cijene ovih REIT-a su uglavnom mnogo nestabilnije.
Trgovanje ovim REIT-ima čini više kratkoročne strategije od REIT-a u kapitalu.
Postoje validni razlozi za izbor jedne ili druge ili čak i diverzifikacija sa oba. Međutim, REIT-ovi, kako se navodi, su pasivne investicije. Oslanjate se na ekspertizu menadžerskog tima i tržišne pozive. Naravno, niko ne može predvidjeti ekonomske promene i cikličnu prirodu tržišta nekretnina.
Takođe, mogu se razlikovati u performansama stambenih naselja i komercijalnih REIT-ova. I, kao i kod svih nekretnina, lokalno je važno, a neka tržišta bolje od drugih.
Različita tržišta širom zemlje propala su u različitim vremenima tokom hipoteke i stradanja stanova koja je počela krajem 2006. Slično tome, tržišta se oporavljavaju po različitim cenama širom zemlje. Nekretnina je oduvek bila i uvek će biti vrlo lokalna u karakteristikama i performansama. Lokalni ekonomski uslovi, veliki rast poslodavaca ili smanjenje sile, a čak i vladine akcije mogu dramatično uticati na nekretnine u nekoj oblasti.
Tačno je da očekujemo da takozvani "stručnjaci" i stručnjaci na tržištu nekretnina imaju na raspolaganju resurse i informacije koje mi nemamo. Međutim, nijedna od njih nema kristalnu loptu, a ekonomije i tržišta reaguju na veliki broj spoljnih i lokalnih uticaja, od globalnih do mikro-ekonomija. Uradite što više istraživanja o tome ko su menadžeri REIT-a i njihovo iskustvo i performanse.
Privatni REITs
Privatni REIT-i, koji se pojavljuju na investicionoj sceni oko 2000. godine, generalno nude veće dividende od javnih investicionih poverenja nekretnina.
Pre nego što skočite u ove REIT-e, saznajte nedostatke i izvršite svoju pažnju.
Nedostatak likvidnosti
Uopšteno ponuđeni od strane privatnih finansijskih planera, privatni REIT-ovi nisu skoro toliko likvidni kao učešće javnih investicionih fondova. Ne može se nazvati njihovim brokerom i prodati privatne dionice REIT-a. Takođe, privatni REIT obično imaju veće investicione zahteve, tako da mali investitori obično ne učestvuju.
Veće komisije za prodaju
Privatni REIT-ovi uglavnom nose veću prodajnu proviziju prodavcu, tako da manje dolara ulaže u investiciju. Sukob interesa može biti prisutan iz ovoga razloga, pošto prodavci mogu da žele da raste kako bi povećao svoj profit.
Pre nego što pređete u privatno investicijsko poverenje nekretninama, obavezno pažljivo pogledajte prospekt i svaki aspekt kako je to upravljano, distribuirane dividende i troškovi / naknade.
Troškovi i naknade su glavni pokretači odluka o kupovini i prodaji, jer mogu značajno pomoći ili povrijediti ROI. Možete dobro raditi u desnom licu Privatni REIT, ali to je trik. Koje su "tačno"? Zbog toga što nisu vrlo tečni, možete se zaustaviti u investiciji kada želite da izađete. Ponekad nije dugo, ali za to vreme možete izgubiti novac, ili ćete možda morati prodati jeftino da izađete.