Alat za moćnu finansijsku analizu za vaš posao
Alat za poslovni insajt
Analiza finansijskih odnosa može pružiti značajne informacije o učinku kompanije menadžmentu firme kao i spoljnim investitorima. Izračunavanje odnosa je relativno lako; razumevanje i tumačenje onoga što kažu o finansijskom statusu kompanije potrebno je malo više posla. Odnosi služe kao uporedno sredstvo za analizu likvidnosti , profitabilnosti , duga i upravljanja sredstvima , između ostalih kategorija - sve korisne oblasti analize finansijskih izveštaja.
Kompanije obično započinju sa industrijskim pokazateljima i podacima iz sopstvenih istorijskih finansijskih izvještaja kako bi se uspostavila osnova za poređenje odnosa. Analitičari upoređuju odnose za određenu firmu s odnosima drugih firmi u istoj industriji i od prethodnih kvartala ili godina istorijskih podataka za samu firmu.
Izvršavanje tačne analize finansijskih odnosa i upoređivanja pomaže kompanijama da steknu uvid u njihovu finansijsku poziciju tako da mogu napraviti neophodna finansijska prilagođavanja kako bi poboljšala njihov finansijski učinak.
Koje pokazatelje se najčešće koriste?
Pri odabiru kojih odnosa radi, kompanije najčešće koriste više standardnih odnosa. To uključuje odnos duga prema aktivi (ukupne obaveze / ukupna aktiva), odnos radnog kapitala (tekuća aktiva / tekuće obaveze), brzi odnos ili test kiseline ((tekuća sredstva - inventar) / obaveze), promet zaliha (trošak roba / prosječan inventar) i za javna preduzeća, koeficijent cijena -zarada (cijena akcije / zarada po akciji), između ostalog.
Jedno izračunavanje odnosa ne nudi mnogo informacija samostalno. Na primjer, ako je odnos duga prema aktive za jedan vremenski period (recimo godišnje) iznosi 50 posto, to ne govori korisnu priču, osim ako se menadžment upoređuje sa prethodnim periodima, posebno ako je dug prema sredstvu odnos je bio samo 25 posto istorijski. U ovom scenariju, odnos duga prema aktivi pokazuje da se 50 odsto aktive firme finansira dugom. Analitičar ne bi znao da li je to dobro ili loše ako ga ne uporedi sa istim odnosom od prethodne istorije kompanije ili konkurentima firme, na primer.
Interna analiza trenda preduzeća
Ustanovljena preduzeća obično imaju podatke o bilansu stanja i bilansu uspjeha za nekoliko godina za rad sa analizom odnosa. Izračunavanje finansijskih pokazatelja za nekoliko perioda, bilo da je to tromjesečno ili godišnje, pomaže u praćenju korisnih trendova u operativnom učinku kompanije.
Spoljna analiza industrije
Jednako važna kao i unutrašnja analiza trendova je analiza industrije. Korisno je razumeti prosečnu performansu industrije firme tokom vremena u poređenju sa pojedinačnom kompanijom. Na primjer, ako se prosječni pokazatelji industrije značajno razlikuju od rezultata firme, pogotovo ako su bolji, menadžment kompanija bi imao koristi od ispitivanja zašto i možda preduzimanja akcija za poboljšanje finansijskih rezultata.
Mjerenje protiv konkurenata
Kompanije takođe često upoređuju odnos svojih firmi sa konkurentskim firmama. Nakon prikupljanja raspoloživih odnosnih podataka od poznatih konkurenata i sličnih firmi u istoj industriji, analiza performansi firme u odnosu na konkurente može sagledati bilo kakve konkurentske prednosti, snage ili slabosti koje kompanija može imati i unaprijediti svoje strateško planiranje.