Naći ćete sve što vam je potrebno za analizu odnosa likvidnosti na bilansu kompanije. Likvidnost se odnosi na imovinu i obaveze firme. Naročito, likvidnost razmatra da li preduzeće može platiti svoj tekući dug svojim tekućim sredstvima.
01 - Prvi koraci
Evo bilansa stanja koje ćemo koristiti kao primer. Možete videti da postoje dve godine podataka za ovu hipotetičku firmu. To je zato što je analiza odnosa samo dobra alatka ako možemo upoređivati odnose koje izračunavamo i na druge godine podataka ili na prosjeke industrije.
Uskoro ćemo koristiti podatke bilansa stanja da izračunamo trenutne i brze pokazatelje i neto obrtni kapital, objašnjavajući svaki i šta njihova promjena iz godine u godinu znači. Možete kopirati rezultate za svoju firmu.
02 - Izračunajte trenutni odnos kompanije
Prvi korak u analizi likvidnosti je izračunavanje trenutnog odnosa kompanije . Trenutni odnos pokazuje koliko puta kompanija može da plati svoje trenutne dugovne obaveze na osnovu svojih sredstava.
Formula je sledeća: Trenutni odnos = kratkoročna aktiva / tekuće obaveze . U bilansu stanja možete videti označene brojeve. To su oni koje koristite za izračunavanje. Za 2008. godinu, proračun bi bio sledeći:
Trenutni odnos = $ 708 / $ 540 = 1.311 X
To znači da firma može ispuniti svoje trenutne (kratkoročne) dugove 1.311 puta više. Da bi ostao rastvarač, firma mora imati trenutni odnos od najmanje 1.0 X, što znači da može tačno ispuniti svoje trenutne dugovne obaveze. Dakle, ova firma je solventna.
Međutim, u ovom slučaju firma je malo likvidnija od toga. Može da zadovolji svoje trenutne dužničke obaveze i malo ostane. Ako izračunate trenutni odnos za 2007. godinu, videćete da je trenutni odnos bio 1.182 X. Dakle, firma je poboljšala svoju likvidnost u 2008. godini, koja je u ovom slučaju dobra jer radi sa relativno malom likvidnošću.
03 - Izračunajte Quick Ratio ili Acid Test
Drugi korak u analizi likvidnosti je izračunavanje brzog odnosa kompanije ili testa kiseline . Brzi odnos je strožiji test likvidnosti nego što je trenutni odnos. Razmatra se koliko dobro kompanija može da ispuni svoje kratkoročne dužničke obaveze, a da ne prodaje nijedan svoj inventar da to učini.
Inventar je najmanji likvidni broj svih trenutnih sredstava jer morate pronaći kupca za svoj inventar. Pronalaženje kupca, naročito u sporu ekonomiji, nije uvek moguće. Stoga, kompanije žele da budu sposobne da ispune svoje kratkoročne dužničke obaveze bez potrebe da se oslone na prodaju inventara.
Formula je sledeća: Brzi odnos = kratkoročna aktiva-inventar / tekuće obaveze . U bilansu stanja možete videti označene brojeve. To su oni koje koristite za izračunavanje. Za 2008. godinu, proračun bi bio sledeći:
Brzi odnos = $ 708- $ 422 / $ 540 = 0.529 X
To znači da firma ne može ispuniti svoje trenutne (kratkoročne) obaveze po osnovu duga bez prodaje zaliha jer je brzi odnos 0,529 X koji je manji od 1,0 X. Da bi ostao solvent i platio svoj kratkoročni dug bez prodaje inventara, brzi odnos mora biti najmanje 1,0 X, što nije.
Međutim, u ovom slučaju firma će morati da proda inventar kako bi platila svoj kratkoročni dug. Ako izračunate brzi odnos za 2007. godinu, videćete da je to 0,458 X. Dakle, firma je poboljšala svoju likvidnost do 2008. godine, koja je u ovom slučaju dobra, jer radi sa relativno niskom likvidnošću. Potrebno je poboljšati svoj brzi omjer na iznad 1.0 X, tako da neće morati da proda inventar kako bi ispunili svoje kratkoročne dužničke obaveze.
04 - Izračunati Neto radni kapital kompanije
Neto obrtni kapital kompanije predstavlja razliku između svoje tekuće aktive i tekućih obaveza:
Neto obrtni kapital = tekuća sredstva - tekuće obaveze
Neto obrtni kapital ove kompanije za 2008. bi bio:
$ 708 - 540 = $ 168
Iz ove kalkulacije, već znate da imate pozitivan neto obrtni kapital sa kojim ćete platiti kratkoročne dugovne obaveze pre nego što čak i izračunate trenutni odnos. Trebalo bi da vidite odnos između neto obrtnog kapitala kompanije i njegovog trenutnog odnosa.
Neto obrtni kapital kompanije za 2007. godinu iznosio je 99 dolara, tako da je neto obrtni kapital, a time i njegova likvidnostna pozicija, poboljšana od 2007. do 2008. godine.
05 - Pregled naše analize likvidnosti
U ovom vodiču pogledali smo trenutni odnos ove kompanije, brzi odnos i neto obrtni kapital. To su ključne komponente jednostavne analize likvidnosti za poslovnu firmu. Složena likvidnost i analiza gotovine mogu se uraditi za kompanije, ali će vam ova jednostavna analiza likvidnosti početi.
Hajde da pogledamo ovaj rezime. Ova kompanija je poboljšala svoju likvidnosnu poziciju od 2007. do 2008. godine, što je pokazalo sve tri metrike koje smo pogledali. Oba tekućeg odnosa i neto obrtni kapital su poboljšani. Ubrzani koeficijent pokazuje da kompanija još uvek mora da prodaje inventar kako bi zadovoljila trenutne dugovne obaveze, ali se i brzi odnos poboljšava.
Da bismo zaista analizirali ovu firmu, moramo pogledati podatke za industriju u kojoj se nalazi ova firma. Dobro je što imamo dvije godine podataka za firmu, jer možemo pogledati trend u odnosima. Međutim, potrebno je upoređivati odnose kompanije sa industrijom.