Neto obrtni kapital je finansijska metrika koju vlasnik preduzeća treba koristiti kako bi pomogao u merenju gotovine i operativnog stanja likvidnosti poslovanja. To je zbir svih tekućih sredstava i tekućih obaveza. To je mjera kratkoročne likvidnosti poslovanja, a može takođe ukazati na sposobnost menadžmenta kompanije da na efikasan način koristi imovinu.
Neto obrtni kapital se takođe može koristiti za određivanje kompanije koja je u poziciji da brzo raste.
Ako preduzeće ima značajne gotovine u svojim rezervama, može imati dovoljno da prilično brzo proceni poslovanje . S druge strane, ukoliko biznis ima vrlo malo u novčanim rezervama nego što je malo verovatno da kompanija ima resurse da brzo skali.
To je važna metrika za menadžment, prodavce i generalne povjerioce, jer to pokazuje kratkoročnu likvidnost firme i sposobnost da isplati svoje tekuće obaveze sa tekućim sredstvima.
Metrički neto obrtni kapital je direktno povezan sa trenutnim odnosom ili obrtnim kapitalom, tzv. Pozvanim, jer ako kompanija kao kratkoročna sredstva od obaveza može "raditi". Trenutni odnos je odnos likvidnosti i efikasnosti koji meri sposobnost firme da isplati svoje kratkoročne obaveze svojim tekućim sredstvima. Ako pogledate izračunavanje trenutnog odnosa, vidite da koristite iste podatke bilansa stanja za izračunavanje neto obrtnog kapitala.
Izračunavanje neto obrtnog kapitala
Evo kalkulacije Neto obrtnog kapitala: tekuća sredstva - tekuće obaveze = neto obrtni kapital.
Ako poslovna firma ima tekuću imovinu od 200 dolara i tekuće obaveze od 100 dolara, onda:
- Neto obrtni kapital = tekuća sredstva - tekuće obaveze
- = 200 dolara - 100 dolara
- = Neto radni kapital = 100
Ova firma može platiti kratkoročne dugovne obaveze i još uvijek ima 100 dolara kao gotovina ili operativni jastuk za likvidnost. Ima dva puta tekuće imovine (200 dolara) kao tekuće obaveze (100 dolara).
Uporedite to sa trenutnim odnosom. Ako izračunate trenutni odnos za ovaj primjer, koristićete formulu za trenutni odnos :
- Tekući Ratio = Kratkoročna Aktiva / Kratkoročne obaveze
- $ 200 / $ 100 = 2.00X
- Trenutni odnos = 2.00X
Možete videti odnos između dve finansijske metrike.
Primeri Neto radnog kapitala
Naravno, promene ili sredstava ili obaveza će izazvati promenu neto obrtnog kapitala, ukoliko nisu ravnopravne. Na primjer:
Ako vlasnik preduzeća uloži dodatnih 10.000 dolara u svoju kompaniju, sredstva se povećavaju za 10.000 dolara, ali se tekuće obaveze ne povećavaju. Tako se obrtni kapital povećava za 10.000 dolara.
Ako bi ta ista kompanija pozajmila 10.000 dolara i složila se da će je vratiti za 90 dana, obrtni kapital se nije povećao, jer su se sredstva i obaveze povećali za 10.000 dolara.
Ako bi ta ista kompanija uložila 10.000 dolara u inventar, obrtni kapital se neće mijenjati jer se gotovina smanjila za 10.000 dolara, ali imovina je povećana za 10.000 dolara.
Ista kompanija prodaje proizvod za 1.000 dolara, što je u inventaru po ceni od 500 dolara.
Obrtni kapital se povećava za 500 dolara jer se potraživanja ili gotovina povećavaju za 1.000 dolara, a zaliha smanjena za 500 dolara.
Kompanija sada koristi 1000 dolara za kupovinu opreme. To će smanjiti obrtni kapital jer se sredstva gotovina smanjila.
Upravljanje gotovinom i upravljanje likvidnošću poslovanja je važno za opstanak privrednog društva. Firma može ostvariti profit, ali ako imaju problem sa svojom gotovinskom pozicijom, neće preživjeti. Zbog toga je za vlasnika preduzeća važno koristiti sve finansijske pokazatelje i mjere dostupne za upravljanje likvidnošću i gotovinom.