Potpuno rizičan investitor obično bira obveznice i smanjuje ukupni prinos
Kada upoređuju obveznice sa REIT-ima na jednom aspektu prinosa, obveznice će često izgledati bolje od REIT-a.
U mnogim slučajevima, prinosi dividendi obveznica su viši. To bi isključilo državne obveznice s generalno nižim prinosima, ali manji rizik, jer vlada neće bankrotirati ... nadamo se.
Obveznice takođe garantuju povrat prvobitne investicije ako se drže do dospeća. Ako kupite obveznicu od 5.000 dolara sa prinosom od 7%, dobićete 5.000 dolara kada se sazrijeva, a tokom tog perioda ćete ostvariti kamatu od 7%. REIT ne mogu garantovati vrijednost akcija u datom trenutku. Imajući u vidu sve navedeno, investitor koji na bilo koji način apsolutno ne želi da rizikuje svoje originalne investicije odlučio bi da investira u obveznice.
Hajde da pogledamo druge načine na koje REIT mogu vratiti profit na vašu investiciju i zašto su u pravu za mnoge investitore koji su voljni da preuzmu malo više rizika zauzvrat.
Obveznice kao investicije
Obveznice su veoma osjetljive na fluktuacije kamatnih stopa. Ako se kamatne stope raste, tržišna vrijednost obveznice se smanjuje.
Ukoliko investitor mora prodati u ovom trenutku, oni će dobiti manje od nominalne vrednosti. Ako kamatne stope značajno padaju, obveznica je u riziku da bude pozvana. Investitor dobija svoju punu vrednost, ali mora potom naći drugu investiciju uz niži prinos. Pošto se mnogi REIT-i ulažu u komercijalne ili stambene objekte sa fiksnim hipotekama, povećanje kamatnih stopa neće značajno uticati na njihovu profitabilnost.
Naprotiv, oni mogu potisnuti potencijalne kupce kuće na iznajmljivanje, time povećavajući potražnju i povećavajući zakupnine.
Prednosti REIT-a kao investicija
Inflacija smanjuje kupovnu moć vlasnika obveznice. Inflacija smanjuje kupovnu moć dolara. Vaša investicija u obveznice je fiksirana na vrijednost i prinos na koji ste kupili. Inflacija se jede kad se vratite. Sa REIT-om, inflacija koja dovodi do povećanja cijene stanova može i više ljudi dovesti na tržište najma. Sa rastućom potražnjom, REIT može podići zakupnine i profit.
Vrednosti obveznica su fiksne, a akcije REIT-a mogu se popeti. Kao što smo već rekli, obveznica koju kupite od 5000 dolara vraćaće vam taj iznos u dospjeću, uz kamatu. REIT će takođe platiti dividendu tokom vašeg perioda vlasništva, jer prema zakonu oni moraju vratiti 90 +% svojih operativnih dobitaka vlasnicima akcija. REIT-ovi koji rade efikasno mogu povećati svoj profit kroz dobro upravljanje ili povećati zakup sa većom potražnjom. Oni takođe mogu kupiti i prodavati nekretnine kako bi stvorili profit. Učinivanje ovih stvari dobro rezultira u finansijskom učinku koji stvara veću potražnju za akcije REIT-a, stoga njihove cijene mogu porasti kao i bilo koja normalna akcija.
Nijedan investitor ne bi trebao odlučiti samo na osnovu ovih informacija.
Treba pažljivo istražiti vrste dostupnih REIT i njihove performanse tokom vremena. Zatim uporedite ove rezultate sa onim vezama različitih tipova, procenite vašu toleranciju rizika i odlučite šta da radite. Verovatno je da će neka ravnoteža obojica stvoriti ispravno raznovrsni portfolio.
REIT su kao i druge pasivne investicije u tome što stavljate svoja sredstva i rezultate u ruke profesionalnih menadžera. Činjenica da su profesionalci ne garantuju rezultate. Međutim, osim ako želite da postanete aktivni i preuzmete kontrolu nad upravljanjem vlastitim investicijama u nekretnine, REIT-i mogu biti vaša najbolja alternativa. Kao što će vam svaka investiciona savjetnica reći, diverzificirajte svoje imovine, imate neke REIT-ove, akcije i čak obveznice da malo izvučete svoj rizik.