Iznajmljivanje nekretnina i investicija od strane državnih obveznica

Witthaya Prasongsin / Getty Images

Prilikom upoređivanja investicionih mogućnosti, vremenski okvir za držanje investicija i stopa povrata tokom tog vremena su primarna razmatranja. Rizik je takođe važna zabrinutost. Zabranjujuća tržišta, za većinu ljudi, iznajmljivanje nekretnina može značajno nadmašiti obveznice, bez obzira da li su oni korporativni ili vlada.

Rizik protiv povratka

Obveznice su relativno sigurne, ali sigurnije su investicije u obveznice, što je niža kamatna stopa prinosa.

Državne obveznice, koje se smatraju gotovo bez rizika, imaju veoma niske prinose, često ispod stope inflacije. Državne obveznice su lakše kupiti i prodati od nekretnina, ali ako zarađujete 2%, a stopa inflacije je blage 1%, vaš ROI se smanjuje na pola.

Rentiranje imovine ulaganja dosledno daje visokim ciframa i često dovodi do dvocifrenog povratka. Dobijate povećanje kapitala tokom vremena zajedno sa mesečnim novčanim tokovom jer se rente uglavnom pojavljuju na višim nivoima od kombinovanih troškova vaših hipotekarnih i troškova održavanja.

Obveznice i porezi na dohodak

Mnoge državne obveznice nisu oporezovane na saveznom nivou. Ako odlučite da pređete na korporativne obveznice sa većim prinosom, dobićete višu kamatnu stopu. Međutim, imate veći rizik od neizvršenja. Takođe ćete platiti redovne poreze na dobit ili porez na kapitalne dobitke na toj kamati, zavisno od toga koliko dugo držite investiciju.

S druge strane, nekretnine dobijaju neke velike poreske olakšice, a odbitak za amortizaciju je jedan od najboljih. Dobit ćete od poreza na dobit deo vrijednosti imovine svake godine. Vi ustvari niste potrošili novac, ali dobijate odbitak od poreza.

Uporedite čak nominalnu stopu inflacije sa porezom na porez na dohodak, i zaista možete da premestite obveznice.

Povratak inflacije

Obveznice plaćaju fiksnu kamatnu stopu tokom života investicije, tako da kupovna moć sa tom kamatom pada sa inflacijom tokom vremena. Inflacija može odvojiti vaše povrate čak i na najsigurnije investicije u obveznice.

Nekretnine za iznajmljivanje mogu generisati višu zakupninu u periodima inflacije. Veći troškovi materijala i rada uglavnom se pretvaraju u veće stambene troškove i samim tim i na višu zakupninu. Kupovna moć se ne erodira u ovom scenariju. Inflacija normalno dovodi do povećanja cijena nekretnina na tržištu. Primenjujete svoje nagrade novčanim tokovima, ali takođe povećavate apresijaciju tokom vremena, koja inflacija zapravo može pomoći.

Vrijednost obveznice je statična, a nekretnine mogu povećati vrijednost putem apresijacije.

Kada razmislite o svim drugim na ~ inima u kojima imovina za iznajmljivanje mo'e proizvesti povra} aje , izgleda da je ulaganje nekretnina superiorno u mnogim aspektima ulaganja u obveznice. Dok su obveznice, a posebno državne obveznice, direktna i sigurna investicija, one dolaze po cijeni vrlo malih prinosa. Ako tražite sredstva za rast ne samo vaš godišnji tok novca, već i vašu imovinu dugoročno, investicija u nekretnine je bolja opklada od obveznica.

Više ćete pokriti troškove vezivanja vašeg novca u imovini putem prihoda od zakupa i odbijanja amortizacije. Pod pretpostavkom da se kamatne stope ne vraćaju na one krajem 1970-ih i ranih 1980-ih, imat ćete imovinu koju možete prodati za daleko više profita nego što bi kamatna stopa na obveznice zaradila tokom istih godina.