Da li postoji rizičan kapitalista u budućnosti vašeg biznisa?
Kapitalistički kapital je osoba koja ulaže u poslovni poduhvat, obezbeđujući kapital za početak ili ekspanziju. Međutim, pojedini rizični kapitalisti su retkost; većina rizičnog kapitala (VC) dolazi od profesionalno upravljanih javnih ili privatnih firmi. Njihov posao je da udruže investicione fondove i pronađu i ulažu u preduzeća koja će svojim investitorima osigurati visoke stope povraćaja.
S obzirom na to da ove firme za kapitalne investicije žele veće stope povraćaja nego što su druge investicije kao što je tržište akcija, one obično investiraju u obećavajuće početke ili mlade kompanije koje imaju veliki potencijal za rast, ali su takođe veliki rizici. VC kompanije obično ulažu u poslovne sektore kao što su IT, bio-farmaceutske, čiste tehnologije, poluprovodnike itd.
Zašto kompanije traže rizične kapitaliste
Investicija od rizičnog kapitaliste je oblik finansiranja vlasničkog kapitala - investitor VC-a snabdeva finansiranje u zamjenu za preuzimanje kapitala u kompaniji. Finansiranje vlasničkih sredstava obično koriste neosnovani subjekti koji nisu u mogućnosti da obezbede poslovne kredite od finansijskih institucija ( finansiranje duga ) zbog nedovoljnog novčanog toka , nedostatka kolaterala ili profila visokog rizika.
Kompanija može takođe zatražiti učešće rizičnih kapitalista zbog potrebe za dodatnom poslovnom ekspertizom.
Na primer, 1981. godine Bill Gates je odlučio da Microsoftu treba strateško razmišljanje i dobar savjet od iskusnog poslovnog osoblja i on je u stanju da uveri Vive Capitalist Dave Marquardt da uloži u Microsoft i uđe u upravni odbor, iako Microsoftu nije potrebna investicioni kapital u to vrijeme.
Kao što se ispostavilo, Dave Marquardt je bio jedini investitor koji je ikada investirao u Microsoft i ostao je na Microsoftovom odboru već više od 30 godina.
Investiciona kapitalistička ulaganja u privredne subjekte su tipično dugoročna (prosek je od pet do osam godina). Ovo je normalno koliko dugo treba da mladi biznismen dođe do tačke u kojoj vrijednost imovine ima vrijednost i kompanija odlazi u javnost ili se otkupi. VC kompanije očekuju povrat investicije od 25% ili više uzimajući u obzir profil rizika kompanija u koji ulažu.
Preduzeća za kapitalne investicije dobijaju investicioni kapital tako što ulažu novac iz penzijskih fondova, osiguravajućih društava i bogatih investitora. Firma donosi odluke o tome koje kompanije ulažu i primaju naknade za upravljanje i procenat dobiti kao kompenzaciju. VC kompanije imaju veličinu od malih (kapitalni bazeni od nekoliko miliona dolara, obično investiraju u samo nekoliko novih preduzeća svake godine) do ogromnih (milijardi dolara u imovini i uloženo u stotine kompanija). Na primjer, Accel Partners, VC investitor u Facebook-u, Etsy-u i Dropbox-u, upravlja objedinjenim fondovima više od 6 milijardi dolara.
Ko upravlja kompanijom Kada je VC investitor uključen?
Finansiranje rizičnog kapitala je loš izbor za preduzetnike koji žele zadržati kontrolu nad svojim poslovanjem.
U zamenu za obezbeđivanje finansiranja većina VC kompanija dobija većinsko glasačko pravo većinom dionica (ili preferencijalnu klasu akcija koje su više za obične dionice), kao i posebna prava veta. I ulaganja kapitalističkih kapitalista često su struktuirana tako da u slučaju prodaje akcija VC investitori imaju prioritetna prava u pogledu nadoknade.
Da bi dodatno zaštitili svoje investicije, VC kompanije imaju aktivnu ulogu u poslovima u koje ulažu, obično snabdijevaju članove odbora i uključuju se u sve važne upravljačke odluke, uključujući i veto prava nad pitanjima kao što su prodaja kompanije , dodatno finansiranje, glavni poslovni rashodi itd.
Koliko je teško dobiti finansiranje rizičnog kapitala za posao?
Velika većina preduzeća se ne kvalificira za finansiranje rizičnog kapitala.
VC kompanije su veoma izbirljive u vezi sa preduzećima u koje investiraju - prema američkoj administraciji za mala preduzeća manje od 1% preduzeća se finansiraju iz rizičnog kapitala. Od malobrojnih koji su u mogućnosti da dobiju VC finansiranje, gotovo sve su firme koje su prošle faze početka i mogu pokazati održivi proizvod ili uslugu. Velika većina novog novca za poslovanje i dalje dolazi od samog vlasnika preduzeća (vidi 8 Izvori privrednog pokreta) ili od investitora iz anđela .
Poznati rizični poduzetnici *
| Kompanija | Zaposleni (2015) |
| 9199 | |
| Starbucks | 191,000 |
| eBay | 34,600 |
| Microsoft | 128,000 |
| Intel | 106,700 |
| Apple | 92,600 |
| 53,600 |
* iz statistike udruženja nacionalnih riznica
Takođe poznat kao:
VCs.
Primjeri:
Bernard i Alex su uspeli da se uspješno presele na izvozno tržište zbog ulaganja rizičnog kapitaliste.
Vidi takođe:
Kako pripremiti poslovni plan za investitore