Kako osiguravači zarađuju
Da biste shvatili kako funkcioniše tržište osiguranja, prvo morate razumeti kako osiguravači zarađuju.
Osiguravajuća društva imaju dva glavna izvora prihoda: prihodi od investiranja i prihodi od osiguranja.
Osiguravači zarađuju novac ulaganjem u imovinu. Državni regulatori osiguranja diktiraju vrste sredstava u kojima osiguravači mogu ulagati. Generalno, osiguravači mogu ulagati samo u "sigurne" imovinu koja se brzo može pretvoriti u gotovinu. Primjeri su državne i opštinske obveznice. Pravila su dizajnirana da zaštite zaštitnike osiguranja. One se osiguravaju da osiguravajuća društva ostanu solventna i da raspolažu sredstvima za plaćanje potraživanja.
Osiguravač takođe zarađuje od dobiti iz osiguranja . Ovaj izraz podrazumeva razliku između novca koji osiguravač prikupi u premijama i troškove koji nastaju pri plaćanju potraživanja i troškova (uključujući provizije posrednika i brokera ). Osiguravač koji prikupi više novca u premiji nego što plaća u potraživanjima i troškovima, zarađuje profit. Ako osiguravač plaća više u potraživanjima i troškovima koje on prikupi u premijama, zadržiće gubitak od rizika.
Osiguravač koji zadržava gubitak u osiguranju može i dalje zaraditi ako njegova zarada od kamate premaši gubitak u osiguranju. Na primer, pretpostavimo da je osiguravač zaradio 50 miliona dolara u prihodu od investicija i da je zadržao gubitak od rizika od 40 miliona dolara. Još je zaradio profit od 10 miliona dolara. Kada su kamatne zarade male, osiguravači moraju obratiti veliku pažnju na svoje rezultate osiguranja.
Rezervni zahtjevi
Osiguravači ne mogu odmah koristiti novac koji prikupljaju po premijama. Oni moraju da sačekaju dok se te premije ne zarade . Prenosne premije moraju se smatrati kao prenosna premija za plaćanje budućih potraživanja. Premium se zarađuje proporcionalno tokom celog trajanja politike. Ako je osiguranik platio premiju prije datuma početka polise, cijela premija se ne koristi od tog datuma. Šest meseci u političkom periodu ostvaruje se polovina premije. Premija nije u potpunosti zarađena dok politika ne istekne.
Osiguravači takođe moraju izdvojiti novac za plaćanje gubitaka koji su se već dogodili, uključujući i one koji još nisu prijavljeni. Taj novac se zove rezerva za gubitak .
Kapacitet
Budući da je značajan deo novca osiguravača uvezan u rezerve, možda nedostaje finansijski kapacitet za izdavanje novih politika. Na sreću, osiguravač može povećati svoj kapacitet kupovinom reosiguranja. Kada osiguravač kupi reosiguranje, prenosi rizik od budućih gubitaka reosiguravaču. Prenos rizika smanjuje iznos novca koji osiguravač mora da poseduje kao prenosne premijske rezerve, čime povećava kapacitet osiguravača za donošenje novih politika.
Faktori koji utiču na dostupnost osiguranja
Postoji nekoliko faktora koji mogu uticati na finansijsko zdravlje osiguravača i na taj način njegov kapacitet za donošenje politika.
Jedan od njih je katastrofalni događaj. Najvažniji događaji poput uragana, zemljotresa i eksplozije gasa mogu izazvati ogromne gubitke u osiguranju imovine . Osiguravači koji su platili velike potraživanja za određene rizike mogu biti nevoljni ili nespremni da osiguraju te rizike u budućnosti. Štaviše, mnogi katastrofalni gubici dele se od reosiguravača. Reosiguravači koji su platili velike gubitke možda neće biti voljni da obnove ugovore o reosiguranju sa osiguravateljem. Bez pristupa reosiguranju, smanjen je kapacitet osiguravača za pisanje novih politika.
Još jedan faktor koji utiče na kapacitete osiguravača je pravna klima. U parničnom pravnom okruženju osiguravači mogu biti pogođeni mnogim velikim tužbama. Iskustvo sa lošim gubitkom može dovesti do toga da osiguravač zadrži gubitak u riziku. Kapital osiguranja odgovornosti može se dodatno smanjiti ako reosiguravači nisu spremni da obnavljaju ugovore o reosiguranju osiguravača.
Kapaciteti osiguravača da pišu nove politike utiču i na opšte ekonomske uslove. U uslovima recesije, kupci za poslovno osiguranje mogu kupiti manje pokriće ili odustati od osiguranja u potpunosti. Prodaja preduzeća i platni spisak (od kojih se često zasnivaju premije) mogu odbiti. Rezultat je manje premijski prihod za osiguravače. Kamatne stope će verovatno biti niske tokom recesije. Kada su kamatne stope niske, osiguravači zarađuju manje prihoda od svojih ulaganja.
Tvrdo ili meko tržište?
Serija katastrofalnih događaja, parnično pravno okruženje i / ili loša ekonomija mogu postaviti pozornicu za trno tržište osiguranja. Ovakvi događaji imaju za cilj smanjenje kapaciteta osiguravača da pišu nove politike. Obrnuto je takođe tačno. Jaka ekonomska klima, povoljno pravno okruženje i / ili mali katastrofalni događaji imaju tendenciju povećanja kapaciteta. Višak kapaciteta može stvoriti meko tržište osiguranja.
Karakteristike soft marketa
Meko tržište karakteriše sledeće:
- Mnogi osiguravači se takmiče za poslovanje
- Pokrivenost je široko dostupna
- Cene osiguranja su niske
- Zalogodavci su fleksibilni i spremni da pregovaraju o uslovima pokrivenosti
- Široka pokrivenost je dostupna sa nekim dodatcima dostupnim besplatno
- Standardi osiguranja su opušteni
Karakteristike hard marketa
Trsko tržište osiguranja je suprotno od mekog. Evo karakteristika tvrdog tržišta:
- Relativno mali broj osiguravača nudi pokrivenost
- Pokrivanje je teško (ili čak nemoguće) da se dobije
- Cene osiguranja su visoke
- Zalogodavci su nerado ili ne žele da pregovaraju o uslovima pokrivenosti
- Teško je dobiti široku pokrivenost. Neke proširenja mogu biti dostupne za dodatnu premiju
- Standardi osiguranja su strogi
Konačno
Tržište osiguranja je veoma različito. Jedan segment industrije može biti na tvrdom tržištu dok se drugi nalazi na mekanom tržištu. Još jedan segment može biti negde između.